汕头 [切换城市]

↓下载桌面快捷方式

汕头站

汇信国际期货逸富保证金

更新时间:2019/5/13 14:31:51信息编号:1037-2083598
所属分类:
生活服务 生活配送 
所在区域:
汕头 龙湖
详细地址:
666
联 系 人:
琴琴
电  话:
13046897228
联系QQ:
联系QQ 3217535998
收录查询: 百度 搜狗 360   分享更易传播
便民生活信息提醒您:1、在办理服务前请确认对方资质, 夸大的宣传和承诺不要轻信!2.任何要求预付定金、汇款至个人银行账户等方式均存在风险,谨防上当受骗!
详细介绍

 当认购期权远期升水、认沽期权远期贴水时,认为投资者看多未来行情,价格受到支撑力较强c+n+b+i+a+n+m+i+n+c+o+m

  本文通过对期权跨期价差的定义与分解,对期权的跨期价差每个部分进行推导分析。利用存在的异常跨期价差,分析投资者对于标的期货的市场情绪。

  以大商所豆粕期权为例子,构建以期权跨期价差作为指导的投机策略。回测效果较好,认为期权跨期价格可以在一定程度上反映期货合约价格情绪。

  期权的价值可以人为的分为两个部分——内在价值与时间价值c n b i a n m i n c o m。内在价值主要指由于期货价格与执行价格间的差异导致相同到期时间,不同执行价格的期权之间存在定价的差异。时间价值则可以理解为由于期权到期收益非线性的特性,使得高波动率、长时间的期权达到高收益而低损失的概率增大带来的价值。

  因此,期权的跨期价差也可以人为分为两部分影响。第一部分来自于期货价差带来的影响,例如期货远期升水,那么远期看涨期权由于内在价值的增大,期权费也会增大。第二部分来自于期权到期时间增加,导致时间价值上升c.n.b.i.a.n.m.i.n.c.o.m

  期权价格对于标的期货价格按泰勒级数展开后,当执行价格与标的价格相差不远时(即平值期权),期权价格近似等于

  。通过以上公式,可以观察到平值期权价格与到期时间开平方后成正比。如果假设近期主力合约与远期合约的波动率一致的情况下,可以认为不同到期时间期权价格与到期时间开平方后成正比。

  由于期货合约本身存在跨期价差,所以期权跨期价差要根据本身的跨期价差进行调整。期权Delta值代表标的价格变化每单位对期权价格的影响,其取值在-1到1之间c_n_b_i_a_n_m_i_n_c_o_m。在平值附近认购期权Delta大约为0.5,认沽期权Delta大约为-0.5,所以看涨期权理论跨期比率约为

  实际期现结构与理论值仍然存在一定偏差。期权以期货合约作为标的,由于其高杠杆的特性而广泛被用于投机交易。期货合约的每次大幅涨跌,都伴随着期权合约成交量的激增。因此,可以认为期权合约是投资者对于期货行情观点的集中体现。当认购期权远期升水、认沽期权远期贴水时,认为投资者看多未来行情,价格受到支撑力较强中 国 便 民 网。当认购期权远期贴水、认沽期权远期升水时,认为投资者看空未来行情,价格受到压力较强。反之亦然。

  因此,我们可以构建一个以期权为信号的期货交易策略。当平值认购期权近期价格与远期价格的比率小于理论比率边际,平值认沽期权近期价格与远期价格的比率大于理论比率边际时选择做多标的期货。情况相反时做空期货标的合约中~国~便~民~网

  经回测,可以看到自上市来预测效果较好,认为期权跨期价格可以在一定程度上反映期货合约价格情绪。


温馨提示:汇信国际期货逸富保证金”由用户自行发布,信息内容的真实性、准确性和合法性由发布人负责。虽然部分网友认证了账号,但是并不代表没有风险。便民生活信息不提供任何保证不参与交易,亦不承担任何法律责任。
汕头生活配送全部地区
金平生活配送龙湖生活配送濠江生活配送潮阳生活配送潮南生活配送澄海生活配送南澳生活配送
汕头生活配送热门城市
北京生活配送上海生活配送深圳生活配送广州生活配送成都生活配送天津生活配送苏州生活配送杭州生活配送武汉生活配送郑州生活配送南京生活配送济南生活配送青岛生活配送重庆生活配送西安生活配送宁波生活配送石家庄生活配送沈阳生活配送厦门生活配送长沙生活配送
汕头生活配送周边城市
广州生活配送深圳生活配送东莞生活配送珠海生活配送汕头生活配送佛山生活配送江门生活配送中山生活配送惠州生活配送茂名生活配送韶关生活配送湛江生活配送肇庆生活配送梅州生活配送汕尾生活配送河源生活配送阳江生活配送清远生活配送潮州生活配送揭阳生活配送云浮生活配送
汕头生活配送周边服务
汕头家电维修汕头管道疏通汕头休闲娱乐汕头度假村/农家乐汕头殡葬汕头旅游汕头其他生活服务汕头保洁/清洗汕头餐饮美食汕头电脑维修汕头房屋家居维修汕头婚庆/庆典汕头摄影摄像汕头鲜花绿植汕头养老院汕头开锁换锁汕头装修装饰汕头酒店/住宿汕头手机维修汕头搬家汕头数码维修汕头生活配送汕头户外汕头家政汕头美容/整形汕头干洗/改衣/修鞋汕头运动健身汕头旧货回收
全国生活配送最新信息
郑州西嘉西门子助听器纬五路省医总店图木舒克跑腿公司 跑腿服务公司 跑腿公司电话深圳自助餐 冷餐茶歇 下午茶 商务盒饭 工作餐外卖配送信誉好 来电咨询-武威食材配送-武威食材配送电话新余粮油配送-新余粮油配送电话 售后无忧萍乡上栗专业跑腿 投标文件跑腿 投标报名跑腿服务单位食堂蔬菜肉类米面粮油一站式配送葫芦岛南票工厂车间降温冰块订购配送 冰块配送吉林市桦甸食用冰块购买电话 冰块购买福州永泰同城跑腿 私人私办